６-1．ポートフォリオと投資信託

　資産運用の成績は、
　　ポートフォリオの組み方で決まる
　といわれいます。

　しかし、ポートフォリオを組むには、ある程度の知識と時間が必要です。
　それほどレベルの高い知識は要らないのですが、それでも投資商品選びでは、迷う事でしょう。

　ましてやリバランスを行うとなると、躊躇する人も多いでしょう。

　投資信託（ファンド）は、ポートフォリオを専門家（ファンドマネージャー）が組んだ投資商品です。
　リバランスもファンドマネージャーが一番良いと思うようにやってくれます。

　投資家個人で、ポートフォリオを組む事が面倒な人、よく分からない人は、投資信託を上手く活用することが大切です。

　しかも、投資信託を活用する利点は、「面倒くささの軽減」だけではありません。

■分散されたポートフォリオで運用できる

　「２．低リスクにする方法」で、分散投資の理論について触れました。

　資産運用では、資産は、６つのクラスに分類されます。
　１．日本株式
　２．日本債券
　３．外国株式
　４．外国債券
　５．その他（不動産や金など）
　６．流動性資産（銀行預金や現金）

　ポートフォリオを組む上で、ファンドをどのように利用するかで、資産運用を実践する上での難易度（取組みやすさ）が変わってきます。

　表の一番上の難易度「簡単」のファンドは、世界バランス型＋その他（不動産や商品先物）へ投資するファンドです。
　資産クラス1〜5へ全て投資します。
　一つ、二つ、気に入ったファンドへ投資するだけで、有効な分散効果を得ることが出来ます。

■資金が少なくても始められる

　ファンドを利用する利点は、資金の問題を可決します。
　分散投資には、多額の投資資金が必要です。
　とくに個別銘柄を買うとなると、多額の資金が必要になります。

　ファンドなら、1万円あれば、分散投資できるのです。
　（最近は、ネット証券を利用すれば500円から購入する事も可能です。）

　株式を個別銘柄で買うとすれば、1銘柄数十万円。それを日本株だけでも20銘柄以上に投資しないと分散効果がありません。1銘柄50万円とすると、1000万円（50万円×20銘柄）は資金が必要になります。しかもこれは日本株式だけのことです。それを世界で行う必要があるのです。

　個別銘柄は、資産家でないと始められないので、どうしても投資信託を購入することになるのです。
　それでも、５つの資産ごとにファンドを買うとすれば、5万円（1ファンド＝1万円）は必要になります。

　世界バランス型ファンドにすれば、1万か2万円あれば、世界に分散投資が完了します。

　これだけでも、ファンドを利用する意味があるといえるでしょう。

■リバランスはプロがやってくれる

　冒頭でも触れましたが、リバランスが一番面倒な作業だと思います。
　それをファンドマネージャーと呼ばれる投資の専門家が行ってくれるのです。

　ファンドマネージャーが行うから、運用成績が良くなるというわけではありません。
　投資家本人が行っても同じような結果になると思われます。

　ファンドマネージャーにやってもらうことで、手間が省けるということです。
　しかも、よく分からない投資のことを勉強し、ドキドキしながら、リバランスすることもありません。

　これはとても大きな利点だと思います。

　資産運用は、「世界」へ投資するべきです。

　長期投資は、資本主義経済の本質的な部分へ投資するものです。
　労働と消費がうまくかみあっていけば、自然と成長発展するのが資本主義経済です。
　人口が増えていけば、労働も消費も確保されます。
　人口が増え続けている間は、経済成長が見込めるということです。

　日本の人口は、徐々に減少する傾向が現れ始めています。
　しかし、全世界人口は、まだまだ増え続けています。
　近い将来、100億人を越えると予測されています。

　だからこそ、「世界」へ投資することに意味があるのです。

　さて、そこで問題になるのは、世界へ投資するにはどうしたらいいのか、ということです。

　世界の株式や債券、不動産に投資したくても、簡単にはできません。
　投資環境が整ってきた現在でも、全ての株式市場に投資できるわけでは在りません。日本にいながら投資できるのは、米国、中国などの極一部の市場だけです。
　しかも世界の市場に投資するには、ものすごい資金が必要になります。

　そこで、投資信託です。

　投資信託は、投資家の出資金を一箇所に集めて、大きな資金を作り、それで全世界に投資することができるのです。

　投資信託に投資しておけば、個人投資家でも、少ない金額で全世界に投資できるのです。

　投資信託を使ったポートフォリオなどの具体的な運用方法は、 「８．ポートフォリオの作り方」以降に説明することにします。

　その前に、「貯蓄」について述べておきたいと思います。
　これは投資を行う前にしておく準備です。絶対必要な準備ですから、確実に実行することをおすすめします。

　⇒　７．貯蓄する

　⇒　資産運用口座の選び方